Fase di recessione del ciclo economico e modalità di investimento

Quando l’espansione del ciclo economico è definitivamente alle “spalle”, una nuova fase si affaccerà dinanzi al trader che desidera cercare di interpretare i propri comportamenti sui mercati finanziari: la recessione. Ma quali sono i segnali che lasciano intendere che la recessione è alle porte? E che cosa deve fare l’investitore che vuole evitare guai peggiori nel momento in cui questa particolare fase del ciclo viene a determinarsi?

Iniziano con l’imparare a riconoscere la fase recessiva, contraddistinta soprattutto da dati macro economici anticipatori che crollano, disoccupazione che aumenta in modo deciso, inflazione ai minimi, produzione industriale e prodotto interno lordo ai minimi.

Ancora, tra le altre caratteristiche macro della fase recessiva del ciclo economico, il calo dei prezzi delle materie prime, le scorte che affossano le aziende, le banche centrali portano i tassi ai minimi e iniziano politiche monetarie espansive.

Per quanto infine concerne ciò che accade sui mercati finanziari, i mercati azionari toccano i minimi e iniziano una fase laterale di accumulazione, pronti a ripartire ai primi segnali di fine recessione. Ma cosa deve fare il trader più consapevole?

In questo scenario, che rappresenta una delle fasi più importanti e più delicate del ciclo economico, ai primi segnali di ripresa dei dati macro anticipatori e di inversione tecnica, diventa opportuno chiudere eventuali posizioni short per dar spazio a nuove operazioni long, di acquisto. In questa fase non esiste un settore da preferire. Ne deriva che l’investitore dovrà essere molto cauti e valutare se e quando finirà la recessione. Sull’obbligazionario, sono validi i bond a tasso fisso fino a quando le banche centrali non torneranno ad aumentare i tassi.

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